PKN ORLEN emituje 6-letnie obligacje o stałym oprocentowaniu
- Szczegóły
- Utworzono: wtorek, 08, kwiecień 2014 21:39
W dniu 9 kwietnia rozpoczyna się emisja ostatniej serii obligacji spółki PKN Orlen w ramach programu publicznych emisji obligacji o wartości 1 mld złotych. Wszystkie dotychczasowe serie obligacji (od A do E) oferowały 4-letni okres zapadalności oraz zmienne oprocentowanie oparte o stawkę WIBOR6M. Spółka systematycznie zmniejszała oferowaną marżę z poziomu 150 punktów bazowych przy serii A do 130 punktów przy serii E. Pogarszanie warunków oprocentowania obligacji nie odstraszyło inwestorów, a wręcz przeciwnie, każda kolejna seria sprzedawała się lepiej (szybciej).
W związku z tym spółka postanowiła przetestować możliwość pozyskania finansowania na dłuższy okres czasu i przy stałym, znanym z góry koszcie pieniądza. Obligacje korporacyjne serii F emitowane przez PKN Orlen to papiery 6-letnie zapewniające stałe oprocentowanie w wysokości 5% p.a.
Z jednej strony 5% wygląda dość atrakcyjnie w porównaniu do mniej więcej 4% oferowanych obecnie przez dotychczasowe emisje. Należy jednak mieć na uwadze, że długi termin do wykupu powoduje, że ryzyko stopy procentowej w przypadku aktualnie oferowanych obligacji będzie wysokie (podobnie jak w przypadku obligacji serii BA spółki PCC Rokita).
Obligacje będą oferowane w drodze oferty publicznej. W serii F zaoferowanych zostanie 1.000.000 niezabezpieczonych obligacji na okaziciela w formie zdematerializowanych walorów zarejestrowanych w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych.
Parametry emisji obligacji serii F
|
Emitent |
Polski Koncern Naftowy ORLEN Spółka Akcyjna |
|
Oprocentowanie obligacji |
stałe, 5,0% |
|
Wypłata odsetek |
półroczna |
|
Wartość nominalna jednej obligacji |
100 zł |
|
Wykup obligacji |
9 kwietnia 2020 r. (obligacje 6-letnie) |
|
Zabezpieczenie |
Brak |
|
Łączna wartość nominalna obligacji Serii E |
do 100 mln złotych |
|
Rating |
A-(pol) przyznany przez Fitch Ratings |
|
Minimalny zapis |
100 zł |
|
Planowany rynek obrotu |
Catalyst |
Harmonogram
|
Termin rozpoczęcia przyjmowania zapisów |
9 kwietnia 2014 r. |
|
Termin zakończenia przyjmowania zapisów |
22 kwietnia 2014 r. |
|
Termin przydziału |
24 kwietnia 2014 r. |
|
Przewidywany dzień emisji |
6 maja 2014 r. |
|
Przewidywany termin dopuszczenia obligacji do obrotu na rynku Catalyst |
13 maja 2014 r. |
Odsetki od obligacji będą naliczane codziennie od dnia rozpoczęcia ich sprzedaży, tj. cena emisyjna jednej obligacji, uwzględniając narastające odsetki, wzrasta w okresie zapisów w przedziale od 100,00 PLN do 100,18 PLN.
Uwaga: jeśli wartość zapisów przekroczy wartość oferowanych obligacji, termin przyjmowania zapisów zostanie skrócony, a zapisy z dwóch ostatnich dni zostaną proporcjonalnie zredukowane.
Pełne, prawnie wiążące informacje o emisji można znaleźć w prospekcie emisyjnym dostępnym pod adresem www.orlen.pl w zakładce Relacje Inwestorskie.
